Фондовый рынок ценных бумаг - особенности и специфика
Ценные бумаги и фондовый рынок, на котором осуществляется их покупка и продажа, берет свое начало у вексельных ярмарок, которые были известные еще в XIII веке. Формы и порядок торгов на фондовом рынке ценных бумаг в течение столетий менялись, однако в конечном счете все сводилось к покупке и продаже особых документов, имеющих вполне определенную стоимость, которая могла повышаться и понижаться во времени.
Рыночный предмет обращения фондового рынка – акции, облигации, фьючерсы и опционы. Также у фондового рынка ценных бумаг есть разделение по типу движения бумаг: первичный и вторичный рынки. На первичном рынке ценные продаются новые бумаги, т.е. впервые, компания продает часть своих акций, чтобы получить прибыль, а когда держатели этих акций продают их третьим лицам, акции уходят на вторичный рынок.
Акции – ценные бумаги, предоставляющие держателю право на владения некоторой долей акционерной компании, получать прибыль от деятельности компании и участвовать в принятии решений внутри компании.
Акции более распространены, потому что почти все крупные компании выводят свои акции на фондовый рынок ценных бумаг, а облигации, как правило, выводят на рынок в нестабильное для компании время.
Фьючерсы – контракт на конкретные условия продажи/покупки конкретного актива в конкретный срок в будущем, но по цене, установленной в момент совершения сделки. Фьючерсы имеют ряд особенностей: Фиксированное количество товара, указанного изначально в контракте. Конкретный срок. Поставка товара осуществляется в конкретный срок, именно тогда покупатель может обменять деньги на товар. А также ограничен срок торгов , по истечению его, заключаются сделки на другую дату поставки.
Наша компания предлагает торговлю CFD на акции и на фьючерсы ведущих американских индексов: на Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE) и Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже (NYMEX).
CFD (Contract for Difference) – Контракт на разницу – это инструмент торговли на рынке ценных бумаг, который позволяет извлекать прибыль из изменения цены базового актива. Такой механизм существует, поскольку изменения цены, например на акцию, совпадает с изменением цена на CFD. Но при торговле CFD Вы не получаете тех прав, какие получили бы при покупке ценных бумаг, например CFD на акции, не дает Вам право на получение прибыли компании, но не требует процедур оформления прав на эти акции. Таким образом, цель такого инструмента – спекуляция на рынке Forex, если у Вас есть знания о рынке ценных бумаг, которые могут позволить получать прибыль.
Итак, ценные бумаги и фондовый рынок служит для обращения акций, фьючерсов, облигаций, опционов, и оперировать на нем может каждый, кто имеет свой торговый счет. Получить доступ к торговле CFD на ценные бумаги и фондовому рынку Вы можете, открывсчет в нашей компании.
Сделки по ценными бумагами и CFD на них совершаются на фондовой бирже. Фондовая биржа – непосредственный участник рынка ценных бумаг, который организует процесс торгов, предоставляя техническую возможность и условия для вхождения на рынок аналогично валютной бирже. Фондовая биржа имеет те же задачи, что и валютная: предоставление условий и места для совершения сделок по купле/продаже ценных бумаг, а также регулирование цен на бумаги.
Биржа акций это один из видов фондовой биржи и работает абсолютно по такой же схеме, но предмет обращения – исключительно акции компаний. Биржа акций является наиболее распространенной, это связано с тем, что на бирже акций цены на бумаги меняются быстрее и чаще, чем на другие других биржах, например, фьючерсных или опционных. Наша компания предлагает Вам торговлю на CFD на Нью-йоркской бирже акций, где Вы сможете совершать сделки CFD на акции крупных американских компаний.
История форекс
Первые деньги сами по себе являлись носителями стоимости. Т.е. ценность представлял сам материал из которого они были сделаны (собольи шкурки, жемчужины, золото и т.д.). Поэтому не возникало вопроса о валютном курсе. Было известно, что, например в немецкой марке содержится столько золота, а во французском франке столько. С увеличением товарной массы стало невозможно обеспечивать соответствующий объем денежной массы, изготавливая деньги из золота и т.п. Поэтому деньги стали изготавливать из широко распространенных и поэтому дешевых материалов и из носителей стоимости деньги стали суррогатами стоимости. После чего сразу встал вопрос о вычислении курса одной валюты относительно другой. Первой системой международных договоренностей, регулирующих валютообменные операции стал так называемый Золотой стандарт.Прогнозы рынка forex на сайте.
Система золотого стандарта сформировалась после окончания эпохи наполеоновских войн 1803-1825гг. Ее суть состояла в том, что страны-участницы фиксировали в своих денежных единицах золотое содержание и обязывались обменивать в соответствие с этим содержанием свою валюту на золото, если какая либо другая страна участница потребует это сделать. Данная система просуществовала практически до первой мировой войны, хотя ее часто сотрясали кризисы. Не все страны хотели и могли выкупать свою валюту за золото, если кто-то из других стран участниц это требовал.
В период с первой до конца второй мировых войн четкой системы, регулирующей валютообменные операции не существовало, но уже начали появляться международные финансовые организации. В 1930 году в Швейцарском городе Базеле был создан Банк Международных Расчетов. Целью создания была финансовая поддержка молодых независимых государств и государств, временно испытывающих дефицит платежного баланса.
Следующим этапом становления мировой финансовой порядка стало создание системы Бреттон-Вудских соглашений. Эти соглашения сыграли огромную роль в финансовой и экономической жизни стран-участниц, поэтому рассмотрим их подробнее.
1944г. В США прошла Бреттон-Вудская конференция. Ее считают окончанием американо-британского соперничества. На конференции присутствовали две крупнейшие фигуры: Джон Мейнард Кейнс (Англия) и Гарри Декстер Уайт (США). Им удается создать и принять новый порядок развития мировой финансовой системы в сложившихся условиях.
Основные положения Бреттон-Вудской системы Международный валютный фонд (МВФ, IMF) становится важнейшим институтом, контролирующим международные финансово-экономические отношения, его первичное предназначение состояло в выдаче стабилизационных кредитов странам, выполняющим рекомендации МВФ; Провозглашены валюты, играющие роль международных резервов (доллар и де-факто фунт стерлингов); Установлены регулируемые паритеты валют, привязанные к доллару США (возможно отклонение - 1; доллар привязан к золоту (унция золота - ); Члены МВФ имею право менять паритеты только с согласия МВФ; По завершению переходного периода все валюты должны стать конвертируемыми; для соблюдения этого принципа все правительства обязуются хранить международные резервы, а при необходимости - совершать интервенции на валютных ранках. Члены МВФ делают взнос валютой и золотом.
1947г. Для приостановки наступления коммунизма, в США принимают программу восстановления европейской экономики. Госсекретарь США Маршалл в своем докладе обрисовывает план, согласно которому экономика Европы оздоровится до того уровня, когда она самостоятельно сможет поддерживать свой военный потенциал. Одной из задач является утоление "долларового голода". Если в 1949 году долларовые обязательства США Европе составляли 3.1 млрд., то в 1959 году они достигли 10.1 млрд. долларов.
1964г. Япония объявила о конвертируемости своей валюты. После объявления конвертируемости основных валют стало ясно, что США уже не в состоянии поддерживать цену за унцию золота. Долларовая инфляция составила угрозу для США. Администрацией Кеннеди был принят ряд неверных действий - введен налог на процентный дифференциал, повышающий издержки иностранных заемщиков, и программа добровольного ограничения иностранных кредитов. Налог и ограничения послужили толчком к возникновению нового рынка - рынка евродолларов.
1967г. Произошла девальвация английского фунта, что нанесло последний удар по иллюзорной стабильности Бреттон-Вудской системы. В 60-ые годы дефицит платежного баланса США приводит к сокращению золотого запаса с 18 до 11 млрд. долларов. Одновременно с этим идет нарастание внешних долгов США.
1970г. В США резко снижаются процентные ставки, что порождает сильнейший кризис доллара. За короткий промежуток времени происходит массовый отток капитала из США в Европу, где уровень процентных ставок был более высоким.
1971г. Май Германия и Голландия объявляют о временном свободном плавании своих валют.
1971г. Август Рост дефицита платежного баланса США вынудил президента Р. Никсона приостановить конвертируемость долларов в золото.
1971г. Декабрь На совещании в Смитсоновском институте в Вашингтоне была предпринята последняя попытка сохранить Бреттон-Вудскую систему. Интервал отклонений обменных курсов от паритетов был увеличен до 4.5% Удержать границы интервала было очень непросто. И некоторое время спустя Бундесбанк провел интервенцию на сумму 5 млрд. долларов. Это была громадная сумма по тем временам, но успеха это не принесло. Валютные биржи в Европе и в Японии пришлось временно закрыть, а США объявили о девальвации доллара на 10%. Развитые страны прекратили поддерживать фиксированные паритеты и пустились в валютное плавание.
1973-1974гг. США поэтапно отменяет налог на процентный дифференциал и программу добровольного ограничения иностранных кредитов. Бреттон-Вудская система прекратила свое существование. В последние годы действия Бреттон-Вудской системы валютные трейдеры извлекали большую спекулятивную прибыль в периоды, следовавшие за прекращением интервенций центральных банков. После отказа от фиксированных курсов возможности извлечения такой прибыли стали сильно ограниченными. Многие банки понесли крупные убытки, а два известных - "Банкхаус Херштадт" в Колоне и "Френклин Нэшнл" в Нью-Йорке - даже обанкротились из-за неудачных спекулятивных операций.
1976г. Состоялась Ямайская конференция (г. Кингстон). Представители ведущих мировых государств сформировали новые принципы формирования Мировой валютной системы. Государства отказались от использования золота в качестве средства покрытия дефицита при международных платежах. Основными элементами новой системы выступают межгосударственные организации, регулирующие валютные отношения, конвертируемость валют. Платежными средствами выступают национальные валюты государств. Главным механизмом, посредством которого осуществляются международные валютные операции, выступают коммерческие банки. С этого момента официально начала функционировать новая система мировых финансовых отношений, получившая название Система плавающих регулируемых валютных курсов.
Рынок Forex в период кризиса
Некоторое время назад разгорелся мировой экономический кризис. Во многих государствах жизнь граждан осложнилась, снизился уровень доходов, привычное положение дел пошатнулось. В ряде стран выросла безработица, резко упали объемы производства. Практически все государства ведут борьбу с последствиями кризиса - как на локальном, так и на международном уровнях, но до победы, пожалуй, все еще далеко. А рынок Форекс, между тем, продолжает оставаться самим собой.
В последнее время то и дело происходят государственные вливания денежных масс. Как правило, государство стремится тем самым поддержать банковский сектор. В свою очередь такая поддержка сильно влияет на колебания цен на валютном рынке, что предоставляет трейдеру дополнительный шанс увеличить свой доход. Главное для трейдера в такие моменты быть очень внимательным и дисциплинированным, чтобы избежать серьезных потерь в периоды резких изменений курсов валют.
Существует также и дополнительная сила, оживляющая Форекс – панические реакции многих участников международного валютного рынка. Такая сила, несомненно, имеет серьезное воздействие на атмосферу рынка и на развитие событий.
Таким образом, для большинства участников рынка период кризиса – это не время пустых карманов, а время, когда можно неплохо заработать. Это естественно, ведь происходящие изменения, в том числе и резкие падения стоимости различных валют, никак не препятствуют процессу получения прибыли на валютном рынке.
Для тех, кто ведет длительную по времени торговлю, колебания в 100-150 значений не приносят переживаний. Участникам же такой торговли, которая ведется в течение дня, провалы от резких перепадов компенсируются значительным количеством проведенных сделок.
Разумеется, если один становится победителем, то другой становится проигравшим, поэтому нужно быть готовым к резким движениям цен в обоих направлениях, даже при достаточно определенных прогнозах. С этим ничего не поделать, это жизнь. Но кто сказал, что Фортуна не улыбнется именно Вам?
